종근당이 신약 후보물질의 기술이전 성과가 내년에 본격적으로 기업가치에 반영될 것이라는 전망이 나왔다. 이동건 SK증권 연구원은 "종근당은 11월 6일 노바티스와 신약 후보물질인 'CKD-510' 글로벌 판권을 계약금 약 1045억 원에, 로열티를 제외한 계약총액 약 1조7000억 원에 기술이전하는 계약을 체결했다"고 공시했다.이어 "CKD-510은 HDAC6(히스톤탈아세틸화효소6)를 저해하는 비하이드록삼산 플랫폼 기술이 적용된 신약 후보물질이며, 당초 희귀질환인 CMT(샤르코-마리-투스) 치료제로 개발 중"이라며 "종
한미약품이 국내에서 가장 빠른 비만치료제의 출시가 예상됐다.이희영 대신증권 연구원은 "3분기 연결 매출은 3646억 원으로 전년 동기 대비 +6.6%, 영업이익은 575억 원으로 전년 동기 대비 +22.9%"라며 "로수젯, 아모잘탄 패밀리, 롤베돈을 비롯한 제품 매출의 성장과 자회사 북경한미·한미정밀화학의 이익 개선이 영향을 미쳤다"고 분석했다. 또한 "2024년 연결 매출은 전년 동기 대비 8.4% 증가한 1조6062억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 7.1% 증가한 2575억 원으로 전망된다"며 "주력 제품 로수젯의 매출성장 지
한국가스공사가 금번 인상하지 못한 가스 요금으로 미수금 회수가 요원하다는 평가를 받았다. 이민재 NH투자증권 연구원은 한국가스공사에 대해 "투자의견 '매수', 목표주가 3만5000원을 유지한다"고 말했다.이어 "투자의견과 목표주가를 유지하는 이유는 도시가스 요금 조정 불발로 인해 쌓이는 미수금에도 불구하고 유가와 천연가스 등 안정화되는 연료비로 향후 도시가스 요금을 덜 올려도 되기 때문"이라고 말했다.그리고 "본격적인 요금 인상은 내년부터 진행될 것"이라며 "미수금정산단가를 통해 회수하는 구조가 될 것"이라고 내다봤다
LG에너지솔루션이 내년 수요 감소가 있을 것으로 전망되는 반면, 셀 톱픽으로 평가됐다.이안나 유안타증권 연구원은 "동사는 2024년 폴란드, 미국 얼티엄셀즈 2공장 증설이 예정돼 있었으나 폴란드 공장은 지연, 미국 공장만 2024년 1분기 양산이 시작될 것"이라며 "얼티엄셀즈 2공장은 내년 얼티엄 플랫폼을 적용하는 GM EV 7개 모델이 출시되면서 양산이 예정대로 진행된다"고 말했다.다만 "2024년 EV 수요 둔화 우려로 2공장 가동률은 유동적으로 운영될 것"이라며 "동사의 미국 내 매출비중 27% 이상인 볼트(EV, EUV)생산
삼성SDI가 내년 견조한 수요로 생산량 확대가 기대된다고 전망된다.이안나 유안타증권 연구원은 "2024년 동사가 주력으로 하는 프리미엄 배터리의 수요 둔화 우려가 있으나 공급 모델의 LFP(리튬·인산·철) 전환으로 인한 수요 감소 영향은 없다"고 내다봤다.이어 "동사 북미 고객사 비중 44%를 차지하는 리비안(Rivian)의 R1 시리즈는 2023년 차량 가격 인상에도 불구하고 높은 판매량을 기록했다"며 "2024년에는 리비안 전체 생산능력 내 R1 비중을 43%에서 57%까지 확대할 예정"이라고 분석했다.또한 "2024년에는 R1
HL홀딩스가 자회사들의 가치 상승이 필요하다는 평가가 나왔다.유지웅 다올투자증권 연구원은 "3분기 동사 매출액은 전년 대비 -18.3%인 2811억 원, 영업이익은 -133억 원으로 영업적자를 기록했다"며 "특히 금번 영업실적은 변동성이 컸는데, 동사가 자회사 위코를 통해 간접보유한 더블유씨피의 주가변동에 영향을 받았다"고 분석했다.이어 "더블유씨피 평가손 제거 시 영업이익은 124억 원으로 이 역시 최근 흐름대비 상대적으로 부진한 결과"라며 "전미자동차노조(UAW)파업영향 등 대체로 운임시장내 나타난 비용증가가 일시적으로 작용한
펄어비스가 투자자 관리가 요구된다는 평가가 나왔다.김진구 키움증권 연구원은 "붉은사막의 출시 시점이 시장에서 용인할 수 있는 3~6개월 수준을 넘어선 1년 정도 딜레이가 발생하고, 이에 따라 재무적 기여가 발생할 시점이 멀리 있음에도 동사를 게임 업종 최선호주로 제시한다"며 그 이유는"이번 지스타에서 공개된 주요 경쟁사의 출시 예정 신작이 동사의 붉은사막을 능가하지 못해 이에 대한 격차를 감안했기 때문"이라고 말했다. 다만 "8월 게임스컴에서 영상 공개 이후 유저들도 분절된 인게임 영상이 아닌 연속적인 플레이 버전의 인게임 영상을
오리온이 2024년 시장 지배력 확대에 따른 영업실적 성장세가 이어질 것이라고 전망된다.이경신 하이투자증권 연구원은 "오리온의 24년 영업실적 성장률은 전년 대비 매출액 +10.8%, 영업이익 +17.2%"로 예상했다.이어 "한국에서의 추가 시장지배력 확대 흐름은 현재진행형이며, 24년 또한 우호적인 시장 환경이 이어질 것"이라며 "소비침체 우려와 낮은 시장성장에도 전 채널 모두 높은 출고 증가세를 시현하고 있다"고 분석했다.또 "경쟁사의 낮은 물량성장 흐름을 감안할 경우 오리온의 시장지배력은 가파른 우상향 기조가 이어지고 있으며,
넷마블이 재무구조 개선에도 신작들의 흥행 부족으로 적자가 지속되고 있다고 분석됐다.이지은 대신증권 연구원은 "당사의 3분기 매출액은 6303억 원, 영업손실은 -219억 원으로 둘 다 컨센서스를 하회했다"며 "이는 3분기 신작들의 빠른 매출 하락때문"이고 말했다.이어 "3분기 신작 '신의탑', '세븐나이츠키우기' 모두 출시 직후 기대 이상의 흥행 성적을 보였지만 빠른 매출 하락을 보였다"며 "또 다른 신작 2종 '그랜드크로스: 에이 지오브타이탄', 'A3'의 흥행 부진과 신작
키움증권이 4분기에 영풍제지 미수금 손실을 인식할 수 밖에 없다고 전망됐다. 지난 20일 키움증권은 영풍제지 하한가로 인해 미수금이 4943억원 발생했다고 공시했고, 23일 키움증권의 주가는 23.9% 하락 마감했다.키움증권은 반대매매를 통해 미수금을 회수할 예정이라고 발표했으며, 고객의 변제에 따라 최종 미수채권 금액은 감소될 수 있다고 말했다.우도형 IBK투자증권 연구원은 "영풍제지의 거래가 재개된 후 주가 흐름에 따라서 키움증권의 미수금 손실액은 결정될 것"이라고 판단했다.이어 "영풍제지의 거래 재개 후 주가가 하한가를 가지
LG화학이 올 하반기 부진한 흐름이 지속될 것으로 전망된다. 노우호 메리츠증권 연구원은 "LG화학의 3분기 영업이익은 5678억 원으로 추정된다"며 "연결 자회사 LGES의 동기간 이익 전망치 6102억 원와 원·달러 환율 상승효과를 고려하면 예상치를 하회하는 부진한 흐름이 지속될 것"이라고 전망했다.이어 "환율 상승 효과 및 IT·EP소재의 출하량 증가로 이익률은 다소 방어했지만, 양극재는 얼티엄 셀즈(Ultium Cells)향 출하량이 포스코퓨처엠의 증가량 대비 정체됐다"고 분석했다.또한 "유럽권 OEM향 출하량 감소로 매출액은
BGF리테일이 낮아진 편의점 선호도 등으로 수익성 개선이 더딜 것으로 분석된다. 이진협 한화투자증권 연구원은 "BGF 리테일의 현 가치평가는 12개월 선행 주가수익비율(시가총액/당기순이익) 11.5 배로 이는 역사적 최저 가치평가 수준"이라고 말했다.이어 "최저 평가 이유는 중국 단체관광객의 귀환에 따른 중국 소비주 중심의 포트폴리오 조정으로 편의점 업종의 선호도가 낮아지고 있으며, 감가상각비 등 고정비 부담으로 수익성 개선이 더디기 때문"이라고 판단했다.그는 "편의점 업황에서 결국 중요한 것은 객수의 방향성인데 현재 편의점의 실질
엔씨소프트가 장기간 신작 부재 속에 경쟁게임의 잇따른 출시로 4분기 연속 매출이 감소하고 있다.이창영 유안타증권 연구원은 "당사의 2분기 매출액은 4402억 원(전년 대비 -30%), 영업이익은 353억 원(전년 대비 -71%)이다"며 "기존 게임의 자연감소, 특히 경쟁 모바일 게임 출시에 따른 ‘리니지2M’, ‘리니지W’의 매출 감소가 실적 하락의 주 원인"이라고 분석했다. 이어 "3분기에 ▲‘블소2’ 일본·대만 출시 ▲신작 ‘퍼즐업’ 글로벌 출시 ▲‘길드워2’ 8월 22일 확장팩 출시가 있으나 매출 증가는 제한적일 것"이라며 "
롯데케미칼의 3분기 적자폭이 축소될 것으로 예상되지만 개선폭은 제한적이라고 전망된다. 윤용식 한화투자증권 연구원은 "롯데케미칼의 2분기 영업이익은 -770억 원을 기록해 컨센서스 275억 원을 대폭 하회했다"며 "실적 부진의 주요 원인은 납사·제품 가격 하락에 따른 역래깅 효과 때문"이라고 분석했다. 더욱이 "수요 부진에 따라 재고 관련 손실도 약 -500억 원 반영된 것"이라고 파악했다.이어 "사업부별로는 기초 소재가 -828억 원, LC타이탄이 -1116억 원을 시현하며 부진했다"고 말하며 "첨단소재는 751억 원을 기록하며 제
LG에너지솔루션이 하반기 수요 감소에 대한 우려 속에서 당초 예상대비 출하량이 일부 감소할 것으로 예상된다.한화투자증권 이용욱 연구원은 "동사의 2분기 부문별 영업이익은 자동차전지 2422억 원, 소형전지 2571억 원, ESS 13억 원, GM 리콜 충당금 -1510억 원"이라고 추정했다.이어 "유럽 시장 수요가 둔화되고 있는 현재, 이를 커버해 줄 북미 얼티엄셀즈 출하 증가세가 더디다"며 "작년 3분기 램프업(생산 증대)을 시작한 후 안정적 생산을 위해 속도 조절에 있는 것"이라고 분석했다이 연구원은 "동사의 3분기 실적으로 매
엔씨소프트가 신작이 나오기 전까지 낮은 영업이익이 불가피하다고 전망된다. 김소혜 한화투자증권 연구원은 "동사의 2분기 실적은 매출액 4511억 원, 영업이익 380억 원으로 추정된다"며 "이는 최근 낮아진 시장 기대치에 부합하는 수준"이라고 분석했다.이어 "전분기에 비해 절반 이하로 줄어든 이익 부진의 주요인은 게임 매출 하락(리니지M 제외)과 마케팅비 및 기타비용 정상화 때문"이라고 판단하며 "리니지W와 리니지2M 매출은 직전 분기 대비 각각 17%, 24% 감소, 인건비와 마케팅비는 직전 분기 대비 각각 6%, 312% 늘어난
이마트의 2분기 실적이 건설·SCK컴퍼니 등 자회사 실적 부진으로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 전망된다.이진협 한화투자증권 연구원은 "이마트의 2분기 영업이익은 -185억 원을 기록해, 영업이익 시장 기대치인 -56억 원을 소폭 하회할 것"이라고 전망했다.이어 "SSG닷컴과 G마켓 등 이커머스 자회사의 적자는 약 330억 원 이상 개선될 것"이라고 예상했지만 "신세계건설, SCK컴퍼니 등 연결 자회사의 실적 부진이 2분기에도 이어지면서 연결 영업이익은 감익이 불가피할 것"이라고 내다봤다.또한 "하반기 할인점의 높은 기저가 부담
한국전력이 대규모 자구책 발표에도 불구하고 기업가치에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 평가된다.나민식 SK증권 연구원은 "한국전력은 1분기 매출액 21조6000억 원, 영업적자 6조2000억 원을 기록했다"며 "지난해 시행한 전기요금인상 영향으로 매출액은 두 자릿수 성장했으나, 전력조달단가 상승이 요금인상 효과를 상쇄하며 적자를 기록했다"고 분석했다.이어 "실적발표 당일, 창사 이래 최대규모 자구책을 발표했다"며 "기존에 발표한 재정건전화 계획에서 5조6000억 원을 확대해 총 25조 원 이상 재무개선을 추진할 예정"이라고 전했다.
쌍용 C&E가 판가·출하량 증가에도 불구하고 전기료 인상으로 영업손실을 기록했다. 김기룡 유안타증권 연구원은 "1분기, 쌍용C&E 연결 잠정 실적은 매출액 4914억 원, 영업손익 -17억 원으로 시장 예상치를 하회했다"고 전했다.이어 "연결 매출액은 지난해 두 차례 판가 인상 효과와 내수 출하량 증가로 전년동기 대비 30% 이상 증가했다"며 "반면, 영업손익은 전력비 상승에 따른 원가 부담이 가중됐으며, 통상 1분기에 진행하는 설비 보수 관련 전반적인 비용(인건비, 자재비 등) 증가 등으로 17억 원의 영업손실을 기록했다"고 말했
한샘이 전략 변화에 따른 비용 부담이 지속될 것이라고 예측된다. 김기룡 유안타증권 연구원은 "한샘의 1분기 연결 기준 실적은 매출액 4586억 원, 영업손익 -223억 원으로 낮아진 시장 예상치를 하회할 것"이라고 전했다.이어 "주택매매거래 위축에 따른 B2C 매출 감소와 고정비 부담이 지속되며 전반적인 실적 부진 흐름이 이어질 것"이라며 "TV 광고를 비롯한 마케팅과 디지털 플랫폼 론칭, 매장 리뉴얼, 부대 비용 등은 손익 개선에 부정적 요인으로 작용할 것"으로 내다봤다.한편 "지난 2월, 한샘몰 통합 플랫폼 론칭으로 디지털 전환