“농심, 수익성 개선 가시성 높다” 목표가↑ - 신한투자

[컨슈머치 = 박종효 기자] 신한금융투자는 16일 농심에 대해 올해 수익성 개선 가시성이 높다며 목표주가를 기존 32만원에서 36만원으로 높였다. 투자의견도 ‘단기매수’에서 ‘매수’로 올렸다.

조현아 신한금융투자 연구원은 “원재료비 하락과 광고선전비 지출 감소로 올해 수익성 개선의 가시성이 높다”며 “현재 주가 수준에서는 음식료 업종 평균 주가수익비율(PER) 18.2배 대비해서나 글로벌 라면 업체 평균(23.7배) 대비해서도 부담 없는 밸류에이션”이라고 설명했다.

농심의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 0.7% 하락한 4783억원, 영업이익은 4.9% 증가한 316억원으로 시장의 기대치에 부합했다는 평가다.

이에 따라 2분기부터 이익 개선이 본격화될 것이란 분석이다. 조 연구원은 “2분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 3.2%, 50.4% 증가한 4593억원과 193억원으로 예상된다”고 전망했다.