넷마블 상장 '초읽기'…차기 게임 대장주 등장 관심 집중

[컨슈머치 = 이우열 기자] 넷마블이 상장 초읽기에 들어갔다.

지난 20일 넷마블게임즈가 금융위원회에 증권신고서를 제출, 본격적인 공모절차에 돌입했다.

넷마블은 유가증권시장에 상장할 예정으로 신주 1,695만3,612주(공모 비중 20%)를 공모한다. 공모예정가는 12만1,000원~15만7,000원, 총 공모금액은 2조513억~2조6,617억 원이다.

현재 넷마블 최대주주는 방준혁 의장으로, 30.59%의 지분을 보유하고 있다. 이외에 CJ E&M(27.62%), 텐센트(22.22%), 엔씨소프트(8.62%) 등이 주요 주주로 있다.

수요 예측은 4월 11일부터 20일까지 국내외 기관투자자를 대상으로 진행되며, 24일 공모가를 확정한 후 25~26일 양일간 청약을 진행할 예정이다.

상장에는 NH투자증권, JP모간이 공동대표주관사, 한국투자증권과 씨티그룹글로벌마켓증권이 공동주관사를 맡았다.

청약은 공동대표주관사인 NH투자증권, 공동주관사 한국투자증권, 인수회사 SK증권 창구를 통해 할 수 있다. 상장은 5월 중으로 이뤄질 예정이다.

넷마블이 상장하게 되면 공모예정가 기준 전체 시가총액은 10조2,500억~13조3,000억 원에 이를 전망이다.

이는 IT업계에서 현재 1위인 네이버(시가총액 24조 원)에 이은 2위로, 게임업계에서 가장 덩치가 큰 엔씨소프트(시가총액 약 6조4,000억 원)보다 최대 2배 이상 높은 규모다.

앞서 지난해 하반기까지만 해도 넷마블의 향후 시가총액 규모에 있어 10조 원대는 희망사항일 뿐이라는 관측이 있었다.

하지만 지난해 12월 리니지 레볼루션의 성공, 미국 게임사 카밤 벤쿠버 스튜디오 인수 등이 이어지면서 업계 관심이 급증했다.

특히, ‘리니지2 레볼루션’의 경우 출시 첫 날 매출 79억 원, 출시 한 달 만에 2,060억 원의 매출을 기록하는 등 큰 성공을 거뒀다.

증권업계에서도 긍정적인 전망이 이어지고 있다. 일부 증권사에서는 넷마블의 시가총액으로 약 15조 원까지 내다보고 있는 상황이다.

KTB증권 관계자는 “넷마블은 ‘세븐나이츠’, ‘모두의마블’에 이어 ‘리니지2 레볼루션’ 출시로 캐시카우 게임을 확보했고, 다양하고 탄탄한 신작 라인업을 갖추고 있어 향후에도 흥행 게임 출시를 이어갈 수 있을 것”이라며 “상장 후 적정 시가총액은 14조8,000억 원으로 추산한다”고 분석했다.

이어 그는 “레볼루션의 일매출은 현재도 평균 40억 원 수준을 유지하고 있는 것으로 추정된다”며 올해 넷마블은 전년비 91.9% 증가한 2조9,000억 원의 매출을 올릴 것으로 내다봤다.

삼성증권 관계자도 “넷마블이 리니지2 레볼루션의 장기화 외에도 글로벌 유명 IP에 기반을 둔 10여종의 신작 출시를 통해 국내외 시장에서 성장을 이어갈 수 있을 것”이라고 말했다.